Quali sono i vantaggi di una pensione privata?

Pensare alla pensione significa chiedersi quale reddito avrai a disposizione quando smetterai di lavorare. Alla pensione pubblica puoi affiancare una pensione privata, costruita attraverso una forma di previdenza complementare: una scelta che in Italia hanno già fatto quasi 10,5 milioni di persone. Tra i più giovani, però, la partecipazione resta ancora limitata. Secondo la più recente Relazione annuale COVIP , gli iscritti con meno di 35 anni sono il 20,8% del totale. La loro quota è comunque in crescita: nel 2020 erano il 17,5%. 

In questa guida vediamo come funziona una pensione privata, quali vantaggi offre, quali benefici fiscali prevede e quali aspetti valutare prima di scegliere. 

Che cos’è una pensione privata? 

La pensione privata è una forma di previdenza complementare che consente di accumulare nel tempo un capitale o una rendita destinata a integrare la pensione pubblica. 

Per alimentarla puoi usare versamenti personali, scegliendo tu importi e frequenza. Se sei un lavoratore dipendente puoi destinarle anche il TFR e, nei casi previsti dal contratto collettivo, i contributi del datore di lavoro. Le somme versate non restano ferme: vengono investite secondo la linea che hai scelto, più prudente o più dinamica. Nel tempo il capitale previdenziale può crescere anche grazie ai rendimenti, che però non sono garantiti e dipendono dall'andamento dei mercati. 

Le forme pensionistiche complementari non sono tutte uguali. Esistono i fondi pensione negoziali, legati a specifici contratti di lavoro, i fondi pensione aperti e i Piani Individuali Pensionistici (PIP) di tipo assicurativo, a cui puoi aderire individualmente. Tutte seguono però lo stesso percorso in due fasi. Nella fase di accumulo versi i contributi e costruisci la tua posizione. Nella fase di erogazione, al raggiungimento dei requisiti, ricevi la prestazione: di norma sotto forma di rendita, oppure in parte come capitale, nei limiti previsti dalla normativa e dalla forma pensionistica scelta. 

Quali sono i vantaggi di una pensione privata?

Il vantaggio principale di una pensione privata è la possibilità di integrare il reddito disponibile dopo il pensionamento.
Tra i principali benefici ci sono:

• costruire una rendita aggiuntiva rispetto alla pensione pubblica
• versare nel tempo in base alle proprie possibilità
• beneficiare delle agevolazioni fiscali previste dalla normativa
• scegliere una soluzione di investimento coerente con il proprio orizzonte temporale
• utilizzare il TFR, quando previsto
• richiedere anticipazioni o riscatti nei casi previsti.

La previdenza complementare consente quindi di pianificare con maggiore anticipo il proprio futuro economico.

Quali vantaggi fiscali offre la pensione privata?

Uno degli elementi più rilevanti della previdenza complementare riguarda i vantaggi fiscali previsti dalla normativa vigente.

I contributi versati possono essere dedotti dal reddito entro i limiti stabiliti dalla legge, riducendo così la base imponibile su cui vengono calcolate le imposte.

Con la Legge di Bilancio 2026, il limite ordinario di deducibilità dei contributi versati alla previdenza complementare è salito a 5.300 euro all'anno.

La deducibilità rappresenta uno dei principali benefici della pensione integrativa. Tuttavia, come approfondito nella guida dedicata ai vantaggi della previdenza complementare, nella scelta di una soluzione previdenziale è importante considerare anche altri aspetti, come gli obiettivi personali, l'orizzonte temporale, i costi e le caratteristiche delle diverse opzioni disponibili.

Anche le prestazioni pensionistiche seguono una disciplina fiscale specifica. Per questo motivo, il vantaggio fiscale non dovrebbe essere l'unico criterio di valutazione, ma uno degli elementi da considerare all'interno di una più ampia pianificazione del proprio futuro previdenziale.

Pensione privata e TFR

Per chi lavora come dipendente, anche il TFR può contribuire alla costruzione della pensione complementare.

Destinare il TFR a una forma pensionistica significa utilizzarlo per alimentare nel tempo la propria posizione previdenziale. La scelta tra TFR in azienda o fondo pensione dipende però da diversi fattori personali e lavorativi.

Tra gli elementi da valutare ci sono:

• anni che mancano alla pensione, perché un orizzonte più lungo permette di distribuire i versamenti nel tempo;
• reddito disponibile, per capire quanto puoi destinare alla previdenza complementare senza pesare troppo sulle spese di oggi;
• obiettivi personali, cioè il livello di reddito che vorresti mantenere anche dopo il pensionamento;
• costi della forma pensionistica, che possono incidere nel tempo sul capitale accumulato;
• livello di rischio scelto, da valutare in base alla tua propensione al rischio e agli anni che mancano alla pensione.

Non esiste quindi una soluzione uguale per tutti.

Quando conviene iniziare una pensione privata?

Non esiste un'età giusta per tutti. In generale, avere più tempo a disposizione permette di distribuire i versamenti su un periodo più lungo.
Prima di scegliere una pensione privata, può essere utile chiederti:

• quale pensione pubblica potresti ricevere
• quanto puoi versare ogni mese o ogni anno
• quanti anni mancano al pensionamento
• quale livello di rischio sei disposto ad accettare

Per esempio, se hai ancora molti anni davanti prima della pensione, puoi distribuire i versamenti su un periodo più lungo. Se invece il pensionamento è più vicino, può essere utile valutare con maggiore attenzione il livello di rischio e la stabilità dell’investimento.

Anche decidere quanto versare nel fondo pensione dipende quindi dal proprio orizzonte temporale e dalla capacità di risparmio.

Partire da queste domande aiuta a stimare l'eventuale differenza tra il reddito che hai oggi e quello che potresti avere in pensione.

Pensione Integrativa Genertel: una scelta per il tuo futuro pensionistico

Pensione Integrativa Genertel è un Piano Individuale Pensionistico di tipo assicurativo, PIP, pensato per costruire nel tempo una pensione complementare.

Puoi aderire anche se non hai ancora un lavoro stabile e non sono previsti costi di attivazione. I versamenti si adattano alle tue possibilità: puoi versare quanto e quando vuoi, anche con piccoli importi, e modificarli, sospenderli o riattivarli nel tempo. Se sei un lavoratore dipendente, puoi alimentare il piano anche solo con il TFR maturando.

Puoi decidere come investire la tua posizione scegliendo tra tre opzioni:

• Gestione Separata Previdenza Concreta, una soluzione prudente: la parte investita è coperta da una garanzia di restituzione dei contributi, alle condizioni previste dal contratto;
• Fondo Interno Genertel Azionario Previdenza, più orientato alla crescita e con un profilo di rischio maggiore, adatto a chi ha un orizzonte lungo;
• programma Life Cycle, un'opzione gratuita che distribuisce automaticamente l'investimento tra le due soluzioni in base alla tua età: più dinamico quando sei giovane, sempre più prudente man mano che ti avvicini alla pensione, senza che tu debba intervenire ogni anno.

Nei casi previsti dalla normativa puoi chiedere anticipazioni prima della pensione, per esempio per spese sanitarie o per l'acquisto o la ristrutturazione della prima casa.

Al momento dell'adesione, se hai fino a 60 anni, puoi aggiungere anche la copertura facoltativa Long Term Care pensata per offrire un sostegno economico se non riesci più a svolgere in autonomia alcune attività quotidiane, come vestirti, lavarti, mangiare o muoverti in casa. Se la perdita di autosufficienza avviene durante la fase di accumulo, ricevi un capitale aggiuntivo pari a una percentuale della tua posizione, calcolata in base all'età. Se avviene durante la fase di pensione e hai scelto la rendita vitalizia, ricevi un'ulteriore rendita dello stesso importo, quindi la tua pensione integrativa raddoppia.

Per maggior informazioni, consultare il set informativo.

FAQ

Che cos'è una pensione privata?

È una forma di previdenza complementare che si aggiunge alla pensione pubblica e permette di costruire nel tempo una rendita integrativa.

Quali sono i vantaggi di una pensione privata?

Permette di integrare la pensione pubblica, beneficiare di vantaggi fiscali e costruire nel tempo una posizione previdenziale.

Si può usare il TFR per la pensione integrativa?

Sì. Se sei un lavoratore dipendente, puoi destinare il TFR che maturi a una forma di previdenza complementare. In questo modo, il TFR contribuisce nel tempo a costruire la tua posizione pensionistica e quindi una rendita integrativa per il futuro. Le modalità dipendono dalla tua situazione lavorativa e dalla forma pensionistica scelta.

Quanto si può dedurre per la pensione integrativa?

Dal 2026 il limite ordinario di deducibilità dei contributi è pari a 5.300 euro annui, secondo quanto previsto dalla normativa vigente.

Cos'è Pensione Integrativa Genertel?

È un Piano Individuale Pensionistico di tipo assicurativo che permette di costruire una pensione complementare attraverso le opzioni di investimento previste dal prodotto.